Rahsia RM

Jika anda berhasrat untuk melabur atau telahpun melabur dan anda berpendapat anda tidak mahu rugi dalam pelaburan anda, teruskan membaca artikel ini.

“Berapakah jumlah wang dan kerugian yang mampu saya tanggung?”

Ini adalah soalan yang perlu ditanya oleh setiap pelabur sebelum melabur. Mengapa? Ini adalah kerana keputusan untuk melabur membabitkan pengambilan risiko dan anda berkemungkinan kehilangan sebahagian atau kesemua wang yang anda laburkan.

Sebenarnya, produk pelaburan yang berbeza mempunyai tahap risiko yang berbeza. Hakikatnya mudah sahaja – lebih tinggi potensi ganjaran yang ditawarkan oleh sesuatu produk pelaburan, maka lebih tinggilah pula risikonya. Sebaliknya, jika risiko bagi sesuatu produk pelaburan itu rendah, maka ganjarannya juga rendah.

“Tetapi, bolehkah saya melabur tanpa mengalami sebarang kerugian? “

Jawapannya mudah – TIDAK Boleh. Ini kerana, apa pun yang anda lakukan dengan wang anda, anda tetap terdedah kepada risiko. Anda boleh menyimpan wang di bawah tilam tetapi risikonya ialah anda mungkin kehilangan wang itu jika berlalu kebakaran atau kecurian. Jika anda menyimpan wang dalam bank, kadar faedahnya mungkin tidak cukup tinggi untuk menampung kadar inflasi dan ini menyebabkan kuasa beli anda semakin berkurangan pada masa akan datang. Jika anda melaburkan wang dalam sesuatu produk pelaburan pula, anda berhadapan dengan pelbagai risiko pelaburan yang berkaitan dengan produk tersebut.

Menangani risiko pelaburan

Sebagai pelabur, anda tidak boleh menghapuskan terus risiko. Walau bagaimanapun, risiko pelaburan tidaklah seteruk mana sekiranya anda tahu menanganinya supaya risiko itu boleh membawa kebaikan kepada anda. Langkah pertama ialah menentukan berapa banyak risiko yang anda mampu hadapi. Membuat keputusan pelaburan berpandukan pelaburan yang telah dibuat oleh rakan-rakan atau saudara-mara bukanlah cara yang baik untuk menguruskan risiko. Ini kerana, setiap individu mempunyai kesediaan menghadapi tahap risiko yang berbeza. Ada yang bersedia mengalami kerugian yang lebih banyak berbanding anda. Untuk mengetahui berapa banyak risiko yang anda mampu hadapi, ikutilah petua mudah ini:

Jika anda tidur tak lena dan mandi tak basah selepas membeli sesuatu produk pelaburan maknanya pelaburan itu terlalu berisiko untuk anda.

Satu cara lagi untuk menangani risiko ialah melalui teknik “pempelbagaian” atau diversification. Ia bermaksud anda tidak seharusnya melaburkan semua wang anda dalam satu produk pelaburan sahaja. Anda perlu mempelbagaikan pilihan produk-produk pelaburan anda. Jika anda melaburkan semua wang dalam satu jenis pelaburan sahaja (contohnya saham), anda boleh kehilangan semua wang itu jika nilai saham itu jatuh. Bagi meminimumkan risiko pelaburan, sebaik-baiknya ialah dengan mempelbagaikan produk pelaburan anda iaitu dengan melaburkan duit anda dalam beberapa produk pelaburan, contohnya, dalam saham, deposit tetap, dana unit amanah atau hartanah.

Pempelbagaian bertujuan untuk mencampurkan pelaburan yang berisiko tinggi dengan pelaburan yang berisiko rendah supaya kerugian dalam sesuatu pelaburan yang tidak membawa keuntungan dapat ditampung oleh keuntungan daripada pelaburan yang lain. Katakan anda melabur dalam saham, unit amanah dan hartanah. Sekiranya pelaburan dalam saham anda mendatangkan kerugian, dengan pempelbagaian anda mungkin dapat menampung kerugian tadi dengan mengaut keuntungan daripada pelaburan unit amanah dan hartanah. Oleh itu, bukan sahaja anda dapat meminimumkan risiko pelaburan anda tetapi pada masa yang sama, anda juga dapat memaksimumkan purata pulangan daripada pelaburan tersebut.

Walau bagaimanapun, jangan pula mempelbagaikan pelaburan secara keterlaluan kerana melaburkan terlalu sedikit wang dalam sesuatu pelaburan boleh mengurangkan pulangan daripada pelaburan itu.

Menguji ketahanan anda terhadap risiko

Setiap orang mempunyai ketahanan yang berbeza terhadap risiko. Sesetengah pelabur tahan menghadapi risiko pelaburan yang tinggi, manakala sebahagian yang lain tidak mempunyai ketahanan yang sama. Ketahanan seseorang terhadap risiko mungkin berubah mengikut peringkat kehidupannya. Mereka yang bersedia mengambil risiko pelaburan yang tinggi ketika muda dan bujang, mungkin kurang bersedia menghadapi risiko yang sama setelah berusia dan mempunyai keluarga. Bagi menentukan ketahanan anda terhadap risiko, tanya diri anda sendiri beberapa soalan mudah yang berikut:

Siapakah anda?
  a)  Saya dalam pertengahan umur dan hampir bersara
  b) Saya masih muda dan perjalanan hidup saya masih jauh 
     
Berapa banyak wang simpanan yang anda ada?
  a)  Pendapatan saya hanya cuma cukup untuk membayar bil dan tinggal sedikit baki untuk disimpan
  b)  Saya mempunyai sejumlah wang yang agak banyak untuk disimpan setiap bulan 
     
Apakah komitmen kewangan yang anda ada?
  a)  Saya mempunyai senarai komitmen yang panjang 
  b)  Saya tidak mempunyai banyak komitmen 
     
Berapa lama anda boleh membiarkan sesuatu pelaburan?
  a)  Saya boleh menunggu asalkan pelaburan itu memberikan keuntungan yang baik dan berterusan 
  b)  Saya mahu mendapat keuntungan secepat mungkin 
     
Apakah yang anda harapkan apabila anda berhenti melabur?
  a)  Saya mahu sekurang-kurangnya jumlah yang sama yang telah saya laburkan 
  b)  Saya mahu keuntungan sebanyak mana yang boleh 

Jika kebanyakan jawapan anda ialah A, pelaburan yang berisiko tinggi mungkin tidak sesuai untuk anda. Anda lebih sesuai melabur dalam produk yang boleh memberikan pulangan yang munasabah dan berterusan, dan pada masa yang sama, memelihara modal asal anda.

Jika kebanyakan jawapan anda ialah B, anda mungkin boleh menghadapi pelaburan yang berisiko tinggi. Walau bagaimanapun, keupayaan menangani risiko sahaja tidak mencukupi. Anda juga perlu sentiasa meningkatkan pengetahuan mengenai pelaburan dan mengawasi pelaburan anda. Elakkan diri daripada terperangkap dalam usaha untuk mendapat keuntungan cepat tanpa mengetahui risiko yang bakal dihadapi!

The Federation of Malaysian Unit Trust Managers (FMUTM) has hailed the new guidelines from the Securities Commission (SC) on single pricing regime (SPR) for unit trust investments comes into effect from July 1, 2007 .

In a statement, the federation described the initiative as “timely”, saying that the industry is committed to working closely with the SC to continuously enhance transparency and facilitate easy understanding on unit trust investments.

The SPR is introduced to replace the current dual pricing regime where selling price and redemption price are quoted in the newspapers and sales charges are included in the selling prices.

Under the SPR, there will be one price, which is the net asset value (NAV) per unit and sales charges are calculated on the NAV. All these will be separately disclosed in the transaction statement.

To further facilitate investors’ understanding of investment costs, the rates of sales charges offered by different distribution channels are listed in the prospectus.
As a result, investors will be able to compare the investment costs in unit trusts associated with different distribution channels and the service level provided, FMUTM said.

“Investors who require personalised services such as meeting them at odd hours of the day can select the distribution channel that offers such services,” the federation said.

FMUTM also stressed that whether it is the dual pricing regime or the SPR, the important factor is that investors must take the effort to better understand about unit trust investing and its pricing.

“Once they fully understand the mechanism, they will find that investing in unit trusts is relatively simple and inexpensive,” it added.

Keterangan   :

Jika sebelum ini jika pelabur melabur didalam unit amanah, pelabur akan membeli pada “selling price” dan menjual pelaburan mereka pada “buying price”. Perubahan yang berlaku sekarang adalah, pelaburan di unit amanah menggunakan single pricing sahaja.

Apakah perbezaannya?

Sebenarnya tiada apa yang berbeza, pelabur masih lagi akan dikenakan servis caj semasa mula-mula melabur, tetapi kaedah baru ini memboleh pelabur lebih peka  dengan jumlah caj yang dikenakan kepada mereka.

Bagaimana pengiraannya?

Jika sebelum ini, pelabur yang membeli pada “selling price” akan menunggu “buying price” melebihi “selling price untuk mendapatkan untung. tetapi dengan kaedah baru ini. cara yang paling mudah adalah.

Apabila pelabur mula melabur, anggapkan sahaja pelaburan anda bermula dengan -(servis caj)%.

Contoh: Ahmad melabur didalam Dana Tertentu sebanyak RM10,000 dengan caj yang dikenakan adalah 6.5%. Maka disini pelaburan Ahmad akan bermula pada -6.5% daripada modal asal (RM10,000) . Jika pelaburan Ahmad mencecah keuntungan sebanyak 10%, maka Ahmad akan mendapat keuntungan sebanyak RM1000 daripada modal asalnya tadi.

Unit amanah semakin popular beberapa tahun kebelakangan ini. Ini kerana unit amanah merupakan jalan bagi pelabur kecil untuk meluaskan kepelbagaian pelaburan tanpa perlu had jumlah wang yang dilaburkan. Manfaatnya pula bukan setakat itu sahaja.

Tetapi, apakah unit amanah? Unit amanah merupakan skim pelaburan yang mengumpulkan wang daripada ramai pelabur yang berkongsi matlamat kewangan yang sama. Sebagai pertukaran kepada wang itu, dana menerbitkan unit kepada pelabur yang dikenali sebagai pemegang unit. Pemegang unit boleh menjual semula (iaitu menebus) unit mereka kepada dana, atau membeli (dan menjual) unit seterusnya pada bila-bila masa

atau
Unit Trust adalah suatu bentuk pelaburan berkumpul yang membenarkan pelaburan
yang mempunyai matlamat serupa mengumpul dana masing-masing untuk dilaburkan
dalam satu portfolio sekuriti yang diuruskan oleh para pengurus dana secara
professional .

Ejen unit amanah diperlukan jika anda ingin membuat pelaburan dalam unit amanah.

Perancang kewangan boleh membantu anda menyediakan perancangan kewangan. Manakala penasihat kewangan pula memberikan khidmat nasihat mengenai produk pelaburan seperti stok/saham.

Justeru, berhati-hatilah. Jangan tergesa-gesa mendapatkan khidmat sesiapa sahaja.

Pernahkah anda terfikir apa yang akan berlaku kepada sebuah kebun sayur yang terbiar? Sudah tentu kebun itu mempunyai lebih banyak pohon layu berbanding tumbuh-tumbuhan berdaun hijau dan buah-buahan segar. Perkara yang sama juga berlaku kepada pelaburan. Jika tidak diawasi, anda mungkin tidak akan melihat hasil dan pulangan yang diharapkan. Oleh itu, jika membuat kajian sebelum melabur itu penting, maka mengekalkan disiplin untuk memantau pelaburan itu juga sama pentingnya. Mengawasi pelaburan merupakan aktiviti yang perlu dilakukan bagi memastikan prestasi pelaburan anda bergerak selaras dengan perancangan kewangan dan jangkaan anda. Dengan memantau pelaburan anda, anda boleh menyesuaikan strategi anda sama ada meningkatkan pulangan atau mengurangkan kerugian. Diberikan di sini beberapa panduan mudah untuk mengawasi pelaburan anda:

1.Perhatikan Perubahan

Kita hidup dalam dunia yang berubah-ubah. Segala-galanya bergerak dan berubah dengan pantas. Oleh itu, tidak kira betapa teliti dan terperinci pun anda membuat perancangan kewangan, ia tetap akan dipengaruhi oleh perubahan. Perubahan kepada undang-undang dan peraturan, persekitaran ekonomi dalam negara dan dunia yang berubah-ubah sifatnya, (contohnya, krisis kewangan Asia pada tahun 1997), perubahan dalam pasaran modal dan perubahan dalam keuntungan syarikat boleh mempengaruhi pelaburan anda. Kesan daripada perubahan itu, pelaburan anda mungkin perlu disusun semula untuk disesuaikan dengan perancangan kewangan dan matlamat anda dengan lebih baik lagi. Pelabur yang bijak perlu proaktif kepada semua perubahan ini.

2.Nilaikan Prestasi

Anda perlu memantau dan menilai prestasi pelaburan anda secara berterusan untuk mengetahui keadaan pelaburan tersebut. Periksa selalu bagaimana saham, dana unit amanah dan pelaburan anda yang lain bergerak dibandingkan dengan perancangan yang anda buat ketika mula-mula menetapkan matlamat pelaburan anda dahulu. Jika pelaburan anda berada dalam keadaan memuaskan, anda mungkin mahu melaburkan lebih banyak wang, atau mengeluarkan sebahagian daripada keuntungan anda dan membeli produk pelaburan yang lain. Jika prestasi pelaburan itu tidak berlaku sebagaimana yang diharapkan, anda mungkin mahu menjualnya. Berapa kerap anda perlu menyemak pelaburan anda bergantung kepada saiz dan jangka masa pelaburan tersebut, dan sama ada anda memilih aset yang berisiko tinggi atau rendah.